Część 1: Mechanizm płynności i orderflow pressurePart 1: Liquidity mechanism and orderflow pressure

zanim odpalicie footprinty i vsa musicie zrozumiec dlaczego swieczka/candle w ogole rusza sie na wykresie zapomnijcie o micie ze cena rosnie bo jest po prostu wiecej kupujacych to bzdura

before you fire up footprints and vsa you must understand why a candle even moves on the chart forget the myth that price goes up simply because there are more buyers that's nonsense

cena rosnie tylko i wylacznie dlatego ze agresywne market orders i zjadaja cala dostepna liquidity i czyli limit orders na danym poziomie i system musi szukac kolejnego poziomu wyzej zeby zrealizowac transakcje

price rises solely because aggressive market orders i eat all available liquidity i, meaning limit orders at a given level, and the system must look for the next level higher to execute transactions

to wlasnie orderflow pressure i pcha cene od jednego bloku liquidity do drugiego kto bije mocniej i agresywniej po cenie rynkowej ten przesuwa wykres a cala reszta to tylko tlo

this orderflow pressure i pushes the price from one liquidity block to another whoever hits harder and more aggressively at market price moves the chart and the rest is just background

Część 2: Fundamental reasonPart 2: Fundamental reason

Skoro wiemy ze to agresywne zlecenia ruszaja rynkiem to co sprawia ze duzy kapital nagle zaczyna tak mocno uderzac w zlecenia market i?

Since we know that aggressive orders move the market, what makes big capital suddenly hit market i orders so hard?

tu wchodzą fundamenty ale nie nudne raporty tylko grube makro jak cpi i czy fomc i. to są momenty w których duzi gracze robią rekalibrację wartości.

this is where fundamentals come in, but not boring reports, rather heavy macro like cpi i or fomc i. these are moments when big players recalibrate value.

Stara cena z sekundy na sekunde przestaje byc logiczna wiec odpalaja ogromne zlecenia zeby jak najszybciej zaparkowac na nowych poziomach to wlasnie ten fundamentalny zapalnik tworzy najwieksze imbalansy i na ktorych my zarabiamy.

the old price instantly stops making logical sense so they fire massive orders to park at new levels as quickly as possible. this fundamental trigger creates the biggest imbalances i on which we profit.

Część 3: Options pressurePart 3: Options pressure

Na rynku jest jeszcze jedna gigantyczna sila o ktorej retail czesto nie ma pojecia to market makers i czyli ci ktorzy wystawiaja wam opcje.

there is another gigantic force on the market that retail often has no idea about, it's market makers i, the ones who write options for you.

Musicie zrozumiec jedna rzecz oni nie graja kierunkowo ich zadaniem jest bycie delta neutral i jesli retail kupuje tony opcji call na longi to market maker musi natychmiast kupic aktywo bazowe zeby zabezpieczyc swoja pozycje czyli zrobic hedge i.

you must understand one thing, they don't play directionally. their job is to be delta neutral i. if retail buys tons of call options for longs, the market maker must immediately buy the underlying asset to secure their position, i.e., make a hedge i.

To przymusowe kupowanie lub sprzedawanie przez nich tworzy sztuczna ogromna presje na cene ktora czesto dziala jak dolanie benzyny do ognia i wywala wykres zupelnie poza skale.

this forced buying or selling by them creates an artificial huge pressure on the price which often acts like adding fuel to the fire and blows the chart completely off the scale.

Część 4: Natura rynku (AMT)Part 4: Nature of the market (AMT)

Jak polaczymy te wszystkie trzy rzeczy agresywne zjadanie liquidity rekalibracje pod makro i zabezpieczanie opcji to wychodzi nam czysta natura rynku czyli auction market theory.

when we combine all these three things: aggressive eating of liquidity, macro recalibration, and options hedging, we get the pure nature of the market, i.e., auction market theory.

Te wszystkie brutalne sily daza tak naprawde tylko do jednego chca w koncu znalezc cene przy ktorej obie strony znowu beda zgodne co do wartosci i bedą chcialy robic biznes czyli nasze fair value.

all these brutal forces actually aim for only one thing, they want to finally find a price where both sides will agree on value again and will want to do business, which is our fair value.

Rynek to po prostu nieustanna aukcja ktora przechodzi z nudnego balansu w agresywny imbalance zeby znowu znalezc kolejny balance i tak w kolko to jest ten ostateczny mindset z ktorym powinniscie teraz przejsc do czytania reszty kategorii.

the market is simply a continuous auction that goes from a boring balance to an aggressive imbalance to find the next balance again and so on. this is the ultimate mindset with which you should now move on to reading the rest of the categories.

balance -> imbalance -> auction -> new balance

W skrocie na wykresie wyglada to tak;

In short, on the chart it looks like this;

Cena na dane strefy(po tym jak juz wystapily) moze reagowac;

Price can react to these zones (after they have formed) by;

• imbalance - szybko sie przemieszczac / rejectionmoving quickly / rejection
• balance - odrzucic stary balance, lub przez niego przeleciec i zrobic breakout po ktorym najczesciej wystepuje market shiftrejecting the old balance, or flying through it and making a breakout after which a market shift usually occurs

rynek to jedna wielka licytacja gdzie buyers i sellers bez przerwy szukają wspólnego języka. nie ma tu magii, jest tylko supply & demand. jak cena jest za niska wkraczają agresywne market buy’e i wybijają ją wyżej, jak za wysoka – agresywni sellers spychają ją w dół. rynek testuje poziomy aż znajdzie fair value czyli miejsce gdzie obie strony chętnie wymieniają kontrakty i tam dzieje się największy obrót.

the market is one big auction where buyers and sellers are constantly looking for common ground. there is no magic here, there is only supply & demand. if the price is too low, aggressive market buys step in and push it higher, if too high – aggressive sellers push it down. the market tests levels until it finds fair value, which is a place where both sides eagerly exchange contracts and where the highest volume occurs.

żeby nie zgadywać gdzie jest tanio a gdzie drogo używamy value area. to strefa w której rynek mielił najdłużej i gdzie przeszło ok 70% wolumenu sesji. to nasza baza. wyjście powyżej to sygnał że robi się drogo i zaraz mogą wjechać sprzedający, spadek poniżej to okazja dla kupujących bo cena staje się atrakcyjna. zamiast wróżyć z fusów(ict) po prostu patrzymy jak cena reaguje na ten obszar akceptacji.

to avoid guessing where it is cheap and where it is expensive, we use value area. this is the zone where the market chopped the longest and where about 70% of the session's volume passed. this is our base. going above is a signal that it is getting expensive and sellers might step in soon, dropping below is an opportunity for buyers because the price become attractive. instead of reading tea leaves (ict), we simply watch how the price reacts to this area of acceptance.

cała zabawa polega na cyklu balance -> imbalance -> new balance. większość czasu rynek jest w równowadze (balance) ale gdy wpadnie nowa informacja lub duży kapitał cena agresywnie wybija i zaczyna trendować (imbalance). wtedy stare fair value idzie do kosza – nie gramy na powrót tylko płyniemy z momentum aż dynamika spadnie i rynek zacznie budować nową bazę na innym poziomie.

the whole game is about the balance -> imbalance -> new balance cycle. most of the time the market is in equilibrium (balance) but when new info or big capital drops in, the price aggressively breaks out and starts trending (imbalance). then the old fair value goes to the trash – we don't play for a return, we ride the momentum until dynamics drop and the market starts building a new base at a different level.

amt to twoja mapa i logika a volume profile to rentgen który pokazuje to wszystko na wykresie. przeskakujemy przez zwykłe świece i widzimy dokładnie gdzie faktycznie zaparkował gruby hajs i gdzie ukształtowały się strefy balansu. teraz żebyś wiedział jak to wyznaczać w praktyce i czytać kto realnie kontroluje aukcję wchodzimy prosto w kategorię volume profile.

amt is your map and logic and volume profile is the x-ray that shows all of this on the chart. we skip past regular candles and see exactly where the smart money parked and where the balance zones formed. now so you know how to map this in practice and read who actually controls the auction, we jump straight into the volume profile category.

Volume Profile czesto ustawia sie w te 4 kształty:

Volume Profile often shapes up into these 4 patterns:

• P📈 - presja ceny w góreprice pressure up
• b📉 - presja ceny w dółprice pressure down
• B🌪️ - presja w obie strony xDpressure both ways xD
• D👉 - market w balance ("konsolidacja")market in balance ("consolidation")

Przykładowy setup, z wykorzystaniem logiki auction market theory (tak w D, aż do wystąpienia breakoutu możesz tradować i).

Example setups, using auction market theory logic (yes in D shape, until a breakout occurs you can trade i).

"Mapowanie" profilem wolumenu(XD) można robić w dwa sposoby;

"Mapping" with volume profile(XD) can be done in two ways;

• zaplanowane; ustawiasz na sesje/dni-wieki... - można uznać je za bardzo "znaczące"planned; you anchor it to sessions/days-ages... - they can be considered very "significant"
• bieżące: ustawiasz na bieżące strefy (balance, imbalance) - też są znaczące, ale raczej nie wyłapiesz tak tradu na kolejne 3hcurrent: you anchor it to current zones (balance, imbalance) - also significant, but you probably won't catch a 3h long trade this way

Jeśli ktoś nie rozumie jak działa VP, i co oznaczają dane pola;

If someone doesn't understand how VP works, and what these terms mean;

• VAH, VAL - Value Area i
• VAH, VAL - Value Area i
• POC - Point of Control i
• POC - Point of Control i
• HVN - Balance i
• HVN - Balance i
• LVN - Imbalance i
• LVN - Imbalance i

hvn i lvn - to one mowia nam jak szybko cena bedzie w danej strefie pływać

hvn and lvn - they tell us how fast the price will swim in a given zone

hvn czyli high volume node to te grube brzuchy na profilu gdzie zebral sie najwiekszy volume to sa klasyczne strefy balansu cena zachowuje sie tu jak w blocie zwalnia mieli w miejscu i spedza duzo czasu bo obie strony sa dosc zgodne co do wartosci

hvn meaning high volume node are those fat bellies on the profile where the biggest volume gathered. these are classic balance zones. price acts here like in mud, slows down, chops in place and spends a lot of time because both sides are quite agreed on value.

z kolei lvn czyli low volume node to te wciecia w profilu gdzie volume prawie nie ma to strefy imbalansu w przeszlosci rynek po prostu nie akceptowal tych poziomow wiec kiedy cena tam trafia przelatuje przez nie jak przez proznie

on the other hand lvn meaning low volume node are those indentations in the profile where there is almost no volume. these are imbalance zones. in the past the market simply did not accept these levels so when price gets there it flies through them like through a vacuum.

dlatego wlasnie bardzo czesto widzimy jak rynek odrywa sie od jednego hvn blyskawicznie i agresywnie pokonuje puste lvn zeby znowu zaparkowac i szukac rownowagi na kolejnym grubym hvn

that's exactly why we very often see the market detach from one hvn, lightning-fast and aggressively overcome an empty lvn, just to park again and look for equilibrium at the next fat hvn.

warto jeszcze dodac wazna rzecz odnosnie lvn z tych pustych stref bardzo czesto korzysta sie w mocno trendujacym rynku sluza one jako idealne miejsca do zlapania pullbacka i pojscia dalej z trendem dziala to tak ze gdy mamy silny ruch i rynek robi krotki pullback to wpadajac w lvn sprawdza czy wciaz nie ma tam chetnych do handlu szybki brak akceptacji powoduje rejection i kontynuacje glownego trendu wiec to swietny moment zeby podpiac sie do ruchu i zarabiac na tym momentum

it's worth adding an important thing regarding lvn. these empty zones are very often used in a strongly trending market. they serve as ideal places to catch a pullback and go further with the trend. it works like this: when we have a strong move and the market makes a short pullback, falling into lvn it checks if there are still no willing traders there. a quick lack of acceptance causes a rejection and continuation of the main trend, so it's a great moment to hook onto the move and profit on that momentum.

zwykłe średnie kroczące są spóźnione bo liczą tylko czas i cenę. dla nas liczy się vwap i czyli średnia cena ważona wolumenem. to jest jedyna „średnia” którą respektują instytucje bo pokazuje gdzie faktycznie handlował duży kapitał. jeśli cena jest powyżej vwap-u instytucjonalni kupujący są zadowoleni, jeśli poniżej to szukają okazji lub uciekają z pozycji. używamy anchored vwap i żeby przyczepić go do konkretnych punktów zwrotnych jak fomc czy szczyt sesji i widzieć kto od tego momentu przejął kontrolę nad rynkiem.

regular moving averages are lagging because they only count time and price. for us, what matters is vwap i. this is the only "average" respected by institutions because it shows where big capital actually traded. if the price is above vwap, institutional buyers are happy, if below, they look for opportunities or run from positions. we use anchored vwap i to attach it to specific turning points like fomc or session high to see who took control of the market from that moment on.

jak widać cena pięknie reaguje na VWAP band'y i, i sam VWAP

as you can see the price beautifully reacts to VWAP bands i, and VWAP itself

sposoby na tradowanie VWAP to między innymi S&R i mean reversion i

ways to trade VWAP include S&R and mean reversion i

przykład użycia: AVWAP zarzucony na high, pięknie pokazuje lokalny resistance, z którego potem tworzy sie support

example usage: AVWAP anchored to the high beautifully shows local resistance, which later becomes support

Strategia S&R i Bias i:

S&R Strategy and Bias i:

• cena powyżej vwap -> szukamy longów / reversion (gdy cena jest bardzo daleko lub widać exhaustion)
• cena poniżej vwap -> szukamy shortów / reversion (^)
• cena przecina vwap z dużym volume -> podmianka stron xd

• price above vwap -> looking for longs / reversion (when price is very far or exhaustion is visible)
• price below vwap -> looking for shorts / reversion (^)
• price crosses vwap with high volume -> changing sides xd

avwap to w jezyku teorii aukcji po prostu dynamiczna linia fair value taki poc ktory przesuwa sie razem z cena w czasie rzeczywistym a te zewnetrzne bandy pelnia funkcje dynamicznych vah i val wiec cala logika z profilu volume ma tu pelne zastosowanie

avwap in the language of auction theory is simply a dynamic fair value line, a poc that moves with the price in real time, and these outer bands act as dynamic vah and val, so all the logic from volume profile fully applies here.

co do samego tradowania mean reversion pamietajcie o jednej waznej rzeczy to dziala swietnie kiedy rynek jest w szerokim balansie i po prostu oddycha od bandy do bandy ale jesli mamy silny imbalance i pprst plynie w jednym kierunku to cena moze przebywac bardzo daleko od vwap przez cala sesje i nigdy do niego nie wrocic dlatego w trendzie vwap sluzy nam jako trampolina na pullbackach a nie jako cel do ktorego gramy counter-trend

as for trading mean reversion itself, remember one important thing: it works great when the market is in a wide balance and simply breathes from band to band, but if we have a strong imbalance and it just flows in one direction, the price can stay very far from vwap all session and never return to it. therefore, in a trend, vwap serves us as a trampoline on pullbacks, not as a target to which we play counter-trend.

otwieramy nowy dzial czyli vsa volume spread analysis to genialne narzedzie ktore laczy czysty wykres candles z volume i uczy was patrzec na rynek przez pryzmat prawa wysilku i rezultatu

we open a new section, vsa volume spread analysis. it's a brilliant tool that combines a pure candle chart with volume and teaches you to look at the market through the prism of the law of effort and result.

zeby to zrozumiec musimy zaczac od absolutnych podstaw zapomnijcie na chwile o standardowych formacjach świecowych(najlepiej na zawsze swoja droga..) bo w vsa interesuja nas tylko trzy konkretne rzeczy w kazdej candle

to understand this we must start from the absolute basics. forget for a moment about standard candlestick formations (preferably forever by the way..) because in vsa we are only interested in three specific things in each candle

• po pierwsze spread ale nie ten od brokera tylko zasieg candle czyli odleglosc od samego low do samego high to nam mowi jaki konkretny rezultat (Result) i osiagnal rynek w danym czasie
• po drugie volume czyli ile kontraktow w ogole przewinelo sie na tej candle to mowi nam o tym jaki wysilek (Effort) i rynek wlozyl w ten ruch
• i po trzecie cena zamkniecia czyli gdzie ostatecznie strona bullish i bearish skonczyla walke czy blisko high czy w srodku czy na samym low

• firstly, the spread, but not the broker's spread, the candle's range meaning the distance from the absolute low to the absolute high. this tells us what specific result (Result) i the market achieved in a given time
• secondly, volume, meaning how many contracts rolled through this candle. this tells us what effort (Effort) i the market put into this move
• and thirdly, the closing price, meaning where exactly the bullish and bearish sides ended the fight, near the high, in the middle, or at the absolute low

vsa polega na tym ze patrzac na te trzy rzeczy caly czas zadajemy sobie jedno wazne pytanie czy wysilek jaki wlozono w dany ruch jest logiczny i zgadza sie z rezultatem jaki osiagnieto na wykresie

vsa is about looking at these three things and constantly asking ourselves one important question: is the effort put into a given move logical and does it align with the result achieved on the chart?

Zdrowy Ruch i Harmonijny TrendHealthy Move and Harmonious Trend

zaczynamy od tego jak wyglada zdrowy rynek czyli sytuacja w ktorej wlozony wysilek idealnie rowna sie osiagnietemu rezultatowi

we start with what a healthy market looks like, meaning a situation where the applied effort perfectly equals the achieved result.

wyobrazcie sobie potezna swieczka/candle z bardzo duzym spreadem ktora zamyka sie na samym dnie a pod nia widzicie ogromny slupek volume

imagine a massive candle with a very large spread that closes at the absolute bottom, and below it you see a huge volume bar.

to jest wlasnie pelna harmonia sprzedajacy/sellside wlozyli gigantyczny wysilek w postaci masy market orderow i osiagneli adekwatny rezultat spychajac cene mocno w dol

this is pure harmony. sellers put in a gigantic effort in the form of massive hits and achieved an adequate result by pushing the price hard down.

w takiej sytuacji wiemy ze ruch jest poparty silnym kapitalem i absolutnie nie stajemy mu na drodze, nie plywamy pod prad...

in such a situation, we know the move is backed by strong capital and we absolutely do not stand in its way to catch falling knives.

dziala to tez w druga strone maly volume czyli brak effortu powinien zawsze dawac maly spread czyli brak rezultatu

it works the other way around too. low volume, meaning a lack of effort, should always result in a small spread, meaning a lack of result.

jesli rynek rysuje mala waska swieczke/candle na bardzo niskim volume to po prostu oznacza ze chwilowo nie ma tam duzych graczy i presji z zadnej ze stron wiec cena po prostu dryfuje

if the market draws a small narrow candle on very low volume, it simply means that temporarily there are no big players there and no pressure from either side, so the price just drifts.

rozpoznawanie tych zdrowych i logicznych zachowan to wasz podstawowy filtr ktory mowi wam kiedy trend wciaz ma sile do dalszej jazdy a wy mozecie spokojnie plynac z trendem

recognizing these healthy and logical behaviors is your basic filter which tells you when the trend still has the strength to keep going, and you can calmly swim with the trend.

Anomalie i Hidden SellingAnomalies and Hidden Selling

skoro wiemy juz jak wyglada zdrowy ruch czas na najwazniejsza czesc vsa czyli anomalie effort vs result

since we know what a healthy move looks like, it's time for the most important part of vsa, meaning anomalies of effort vs result.

wyobrazcie sobie sytuacje w ktorej widzicie gigantyczny volume czyli ogromny wysilek ale spread candle jest bardzo maly a cena prawie sie nie ruszyla to jest klasyczny brak rezultatu

imagine a situation where you see gigantic volume, meaning huge effort, but the candle spread is very small and the price barely moved. this is a classic lack of result.

w logice vsa oznacza to ze na tym poziomie pojawila sie ogromna bariera w postaci zlecen przeciwnej strony ktora calkowicie wchlonela ten ruch

in vsa logic, this means that a huge barrier appeared at this level in the form of opposite side orders that completely absorbed this move.

jesli cena leci w gore na duzym volume ale spread sie zaweza i zamkniecie jest w polowie to mamy do czynienia z "hidden selling" czyli sellside zaczal absorbowac agresywny buyside

if price flies up on high volume but the spread narrows and the close is in the middle, we are dealing with hidden selling, meaning sellers started to absorb aggressive buyers.

to jest moment w ktorym profesionalni gracze zaczynaja wychodzic z pozycji albo budowac zupelnie nowy kierunek przeciwko

this is the moment when professional players start exiting positions or building a completely new direction against the crowd.

Sygnały Odwrócenia (Stopping Vol & Climax)Reversal Signals (Stopping Vol & Climax)

przechodzimy do konkretnych setupow z vsa na pierwszy ogien idzie stopping volume i climax to sa wasze glowne sygnaly ze dany trend wlasnie dojezdza do sciany i zaraz bedzie reversal

we move to specific vsa setups, first in line is stopping volume and climax. these are your main signals that a given trend is just hitting a wall and a reversal is coming.

wyobrazcie sobie silny downtrend nagle pojawia sie ogromna swieczka/candle z gigantycznym volume ale zamiast zamknac sie na samym dole/low zostawia dlugi dolny wick i zamyka sie w polowie lub wyzej to jest wlasnie "stopping volume" duzy kapital wlasnie wszedl na rynek i swoimi zleceniami kupna calkowicie zaabsorbowal i zatrzymal spadki

imagine a strong downtrend. suddenly a huge candle with gigantic volume appears, but instead of closing at the absolute low, it leaves a long bottom wick and closes in the middle or higher. this is exactly stopping volume. big capital just entered the market and with its buy orders completely absorbed and stopped the decline.

z kolei climax to faza w ktorej retail wchodzi w najgorszym mozliwym momencie na samym szczycie uptrendu widzicie wystrzal ceny na ogromnym spreadzie i chorym volume ale nastepna candle od razu robi reversal to klasyczny "buying climax" duzi gracze wlasnie uzyli tego liquidity zeby pozbyc sie swoich pozycji i ztrapowac reszte to idealne miejsca zeby szukac wejscia na reversal

on the other hand, climax is the phase where retail enters at the worst possible moment. at the very top of an uptrend you see a price spike on a huge spread and sick volume, but the next candle immediately makes a reversal. this is a classic buying climax. big players just used this liquidity to unload their positions and trap the crowd in expensive contracts. these are ideal places to look for a reversal entry.

Wysuszenie Popytu/Podaży (No Demand/Supply)Drying up of Demand/Supply (No Demand/Supply)

druga strona medalu w vsa to sytuacje w ktorych na rynku doslownie brakuje jednej ze stron czyli no supply i no demand to wasze najlepsze sygnaly na bezpieczne dolaczenie do trwajacego juz trendu

the other side of the coin in vsa are situations where the market literally lacks one of the sides, meaning no supply and no demand. these are your best signals to safely join an already ongoing trend.

no demand pojawia sie w downtrendzie kiedy cena probuje lekko podbic do gory ale robi to na bardzo malych swieczkach/candles z minimalnym volume to znak ze kupujacy/buyside kompletnie nie maja sily i brakuje demand zeby zrobic reversal po takim tescie cena zazwyczaj bardzo szybko wraca do spadkow

no demand appears in a downtrend when the price tries to bounce up slightly but does so on very small candles with minimal volume. this is a sign that buyers completely lack strength and there is no demand to make a reversal. after such a test, the price usually returns to falling very quickly.

odwrotnie dziala no supply w uptrendzie mamy krotki pullback w dol ale swieczki/candles sa waskie a volume drastycznie spada to pokazuje ze sprzedajacy/sellside nie maja juz sily rynek zostal wysuszony z supply i wystarczy mala iskra ze strony kupujacych/buyside zeby cena znowu wystrzelila w gore to sa momenty w ktorych rynek po prostu mowi wam ze droga najmniejszego oporu pozostaje niezmieniona

no supply works conversely. in an uptrend we have a short pullback down, but the candles are narrow and volume drops drastically. this shows that sellers have no strength left, the market has been dried out of supply, and a small spark from buyers is enough for the price to shoot up again. these are moments where the market simply tells you that the path of least resistance remains unchanged.

Absorpcja & ExhaustionAbsorption & Exhaustion

absorpcja to moment, w którym rynek testuje resistance/support pojawia się przeciwna strona, która ich absorbuje - bardzo często można zauważyć przez znacznie zwiększony volume -> w skrócie walczą o to czy cena pójdzie w góre czy w dół (2 strony mogą wygrać) | nie dodałem absorpcja występuje gdy: zlecenia pasywne (limit orders) wchłaniają zlecenia agresywne "market orders", i absorpcja bardzo często prowadzi do fałszywego wybicia (failed auction)

absorption is the moment when the market tests resistance/support and the opposite side appears, absorbing them - very often noticeable by significantly increased volume -> in short, they fight over whether the price goes up or down (2 sides can win) | i didn't add that absorption occurs when: passive orders (limit orders) soak up aggressive "market orders", and absorption very often leads to a false breakout (failed auction).

w skrócie exhaustion to, wyczerpanie agresywnej, dominującej strony -> może oznaczać, że cena pójdzie w drugim kierunku (wyczerpała się jedna strona, wiec nie będą pchać counter-trend), lub utworzy sie nowy balance

in short, exhaustion is the depletion of the aggressive, dominant side -> it can mean that the price will go in the other direction (one side dried up, so they won't push counter-trend), or a new balance will form.

Imbalance & Diagonal ReadingImbalance & Diagonal Reading

imbalance na footprint można zobaczyć po znaczącej różnicy między bid and ask np;

imbalance on a footprint can be seen by a significant difference between bid and ask e.g.;

pojawienie sie silnego imbalance możemy uznać za breakout/kontynuacje trendu

the appearance of a strong imbalance can be considered a breakout/continuation of the trend

jeśli strefa wraca do wcześniejszego imbalance możemy uznać go za strefe przyszłego rejection - możliwe że osoby, które odpowiadają za ten breakeout będą bronić swoich zleceń, jeśli cena nadal jest bardzo atrakcyjna dla kupujacych/buyside

if the zone returns to a previous imbalance we can consider it a future rejection zone - it's possible that the people responsible for this breakout will defend their orders if the price is still very attractive to buyers

jak widzicie na rysunku ceny bid/ask występują na ukos:

as you see in the illustration, bid/ask prices occur diagonally:

Delta i CVD DivergenceDelta and CVD Divergence

kolejnym waznym elementem ukladanki na footprincie jest delta i czyli po prostu roznica miedzy agresywnymi kupujacymi a sprzedajacymi w danej swieczce/candle lub na konkretnym poziomie cenowym

another important piece of the puzzle on the footprint is delta i, meaning simply the difference between aggressive buyers and sellers in a given candle or at a specific price level

delta na plus oznacza ze wiecej bylo market order w strone ask czyli dominowali agresywni kupujacy, a delta na minus ze wiecej poszlo w bid czyli dociskali agresywni sprzedajacy

a positive delta means there were more market order hits towards the ask side, meaning aggressive buyers dominated, and a negative delta means more hits went into the bid side, meaning aggressive sellers pushed.

i tutaj laczy sie to idealnie z nasza absorpcja bo to wlasnie z delty wyciagamy najwazniejsze wnioski kto tak naprawde wygrywa te walke

and this connects perfectly with our absorption because it's from the delta that we draw the most important conclusions about who is actually winning this fight.

jesli widzisz ogromna dodatnia delte czyli masa ludzi kupuje agresywnie po cenie rynkowej ale swieczka/candle nie potrafi zamknac sie wyzej albo wrecz zostawia dlugi gorny wick i spada to masz twardy dowod ze cale to agresywne kupno zostalo zablokowane i wchloniete przez grube zlecenia pasywne limit sell

if you see a huge positive delta, meaning a ton of people aggressively buying at market price, but the candle cannot close higher or even leaves a long top wick and falls, you have hard proof that all this aggressive buying was blocked and soaked up by massive passive limit sell orders.

to jest wlasnie ten moment w ktorym retail kupuje na samym high a wiekszy kapital ich absorbuje co najczesciej konczy sie failed auction i mocnym dropem w dol(i na tym zarabiamy)

this is exactly the moment when retail buys at the absolute high and smart money absorbs them, which most often ends in a failed auction and a strong drop down (and this is what we profit on).

skoro mamy juz wyjasniona zwykla delte na pojedynczych candles to musimy spojrzec na szerszy obraz i do tego sluzy cvd i czyli skumulowana delta volume

since we have already explained regular delta on single candles, we must look at the bigger picture, and that's what cvd i meaning cumulative volume delta is for.

to nic innego jak dodawanie do siebie delty z kolejnych candles dzieki czemu zamiast noise widzimy ogolny trend agresji na rynku

this is nothing else but adding up the delta from successive candles so that instead of noise we see the general trend of aggression in the market.

najwieksza przewaga cvd pojawia sie wtedy gdy rozjezdza sie z cena czyli tworzy dywergencje

the biggest advantage of cvd appears when it diverges from the price, meaning it creates a divergence.

wyobrazcie sobie ze cena robi nowe high idzie wyzej ale na cvd widzicie ze linia spada czyli robi nizsze high

imagine the price makes a new high, goes higher, but on the cvd you see the line dropping, making lower highs.

to oznacza ze ten nowy ruch do gory na cenie nie jest juz poparty agresywnym kupnem z rynku a wrecz przeciwnie dominowac zaczynaja agresywni sprzedajacy

this means that this new upward move on the price is no longer supported by aggressive buying from the market, but quite the contrary, aggressive sellers are starting to dominate.

to klasyczny znak exhaustion i idealne potwierdzenie dla naszej absorpcji o ktorej pisalem wczesniej swietny moment zeby szukac wejscia na reversal

this is a classic sign of exhaustion and an ideal confirmation for our absorption that i wrote about earlier. a great moment to look for a reversal entry.

fundamenty w daytradingu to nie jest czytanie sprawozdan finansowych spolek to po prostu kalendarz makroekonomiczny i swiadomosc kiedy na rynek wpadnie huragan

fundamentals in daytrading is not reading company financial reports, it's simply the macroeconomic calendar and being aware of when a hurricane will hit the market.

codziennie rano waszym pierwszym krokiem powinno byc sprawdzenie kalendarza na przyklad na forexfactory interesuja nas tylko te najwazniejsze wydarzenia zaznaczone na czerwono jak cpi i nfp i czy decyzje fomc

every morning your first step should be checking the calendar on, for example, forexfactory. we are only interested in the most important events marked in red like cpi i, nfp i, or fomc decisions.

te dane to zapalnik ktory uruchamia algorytmy i wpuszcza wielki kapital i tu pojawia sie najwazniejsza zasada nie stajemy na autostradzie pod prad

this data is the trigger that activates algorithms and lets in huge capital, and here comes the most important rule: we do not stand on the highway going against traffic.

granie dokladnie w minucie publikacji to czysty hazard liquidity znika z orderbooka zebranie zlecenia po waszej cenie jest praktycznie niemozliwe a slippage moze wyczyscic wam konto w ulamek sekundy

trading exactly in the minute of publication is pure gambling. liquidity vanishes from the orderbook, getting an order filled at your price is practically impossible, and slippage can wipe your account in a fraction of a second.

dlatego profesjonalne podejscie wyglada tak ze przed waznymi danymi zamykacie pozycje albo maksymalnie scinacie ryzyko

therefore, a professional approach looks like this: before important data you close your positions or maximally cut your risk.

potem patrzycie jak rynek wariuje czekacie az minie pierwszy chaos i emocje opadna gdy algorytmy zrobia swoje i rynek zacznie budowac nowy balans lub wyrazny imbalans dopiero wtedy wchodzimy do gry na naszych warunkach

then you watch how the market goes crazy, wait until the initial chaos passes and emotions settle down. when algorithms do their thing and the market starts building a new balance or a clear imbalance, only then do we enter the game on our terms.

polecam przeczytać po zapoznaniu sie z wcześniejszymi kanałami, zawiera ... które były tam wyjaśnione

i recommend reading this after getting familiar with the previous channels, it contains concepts ... that were explained there.

przejdzmy teraz do tematu ktory chroni wasz kapital czyli zarzadzanie ryzykiem pod ✨ orderflow ✨ zapomnijcie o sztywnym ustawianiu stop lossa na podstawie stalego procentu konta bo rynek zupelnie nie wie ile macie pieniedzy i w ogole go to nie obchodzi w orderflow stop lossa stawiamy tam gdzie nasza teza na trade zostaje ostatecznie zlamana/invalidated

let's move now to the topic that protects your capital, meaning risk management tailored for ✨ orderflow ✨. forget about rigidly setting a stop loss based on a fixed percentage of your account because the market has absolutely no idea how much money you have and doesn't care at all. in orderflow, we place a stop loss where our trade thesis is definitively invalidated.

wyglada to tak ze chowacie sie za struktura na przyklad tuz za grubym hvn albo pod poziomem na ktorym wczesniej mieliscie twarda absorpcje jesli cena tam wraca i agresywnie przebija ten poziom to znaczy ze sciana ktora miala was bronic wlasnie runela wieksi gracze skapitulowali i nie ma sensu dluzej trzymac tej pozycji nadziejami

it looks like this: you hide behind structure, for example right behind a fat hvn or below a level where you previously had hard absorption. if the price returns there and aggressively breaks this level, it means the wall that was supposed to protect you just collapsed, bigger players capitulated, and there is no point holding this position with hope anymore.

druga kluczowa sprawa to ucinanie strat, majac footprint i delte widzicie intencje na zywo jesli wchodzicie w longa po ladnej absorpcji ale nagle w nastepnej candle delta robi sie drastycznie ujemna i puszczaja kolejne poziomy nie czekacie az cena doczlapie sie do waszego twardego stop lossa po prostu ucinacie trade bo warunki rynkowe wlasnie ulegly zmianie to jest najwieksza przewaga orderflow widzicie kiedy uciekac zanim rynek zabierze wam caly zaplanowany do straty kapital

the second key issue is cutting losses manually. having footprint and delta you see intentions live. if you enter a long after a nice absorption but suddenly in the next candle the delta turns drastically negative and successive levels give way, you don't wait for the price to limp to your hard stop loss. you simply cut the trade manually because market conditions just changed. this is the biggest edge of orderflow. you see when to run before the market takes all the capital you planned to risk.

w skrócie stop lose za strukturą, która was ✨ chroni ✨

in short, place stop losses behind structure that ✨ protects ✨ you.

może to być big trades, absorpcja, lvn, hvn czy jakakolwiek inna rzecz (która pasuje.)

this could be big trades, absorption, lvn, hvn or any other thing (that fits.)